Gelir Vergisi Kanunu'nun geçici 67. Maddesi uyarınca, 01.10.2006 tarihinden itibaren Sermaye Piyasası Kanunu'na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma belgelerinin ilgili olduğu fona iadesinde "İlk Giren İlk Çıkar (FIFO)" yöntemine göre yatırımcının elde ettiği gelir stopaja tabi tutulmuştur.
9 Temmuz 2025 tarihli ve 32951 Sayılı Resmi Gazete'de yayınlanan 10041 sayılı Cumhurbaşkanı Kararına göre; 09.07.2025 tarihinden sonra satın alınan yatırım fonlarından (hisse senedi yoğun fonlar ile iki yıldan fazla süreyle elde tutulan girişim sermayesi yatırım fonları ve gayrimenkul yatırım fonu katılma paylarından elde edilen kazançlar hariç olmak üzere) elde edilen kazançlar için stopaj oranı %17,5 olarak belirlenmiştir. Karar sonrasında yatırım fonlarına uygulanacak stopaj oranları, katılma paylarının alış tarihleri dikkate alınarak aşağıdaki tabloda belirtilen şekilde uygulanacaktır.
Ayrıca 27/3/2026 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan 11107 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı ile
TEFAS’ta işlem görmeyen hisse senedi yoğun serbest fonların katılma paylarının satışından elde edilen kazançlar için uygulanmakta olan % 0’lık tevkifat oranı,
27/3/2026 tarihinden itibaren iktisap edilen katılma paylarının satışından elde edilen kazançlar için artırılarak %17,5 olarak belirlenmiştir. Düzenleme kapsamına girmeyen TEFAS’ta işlem gören hisse senedi yoğun fonların katılma paylarından elde edilen gelirler için uygulanmakta olan tevkifat oranında (%0) ise herhangi bir değişiklik yapılmamaktadır.
| FON TÜRÜ | 23.12.2020 Öncesi | 23.12.2020 – 30.04.2024 | 01.05.2024 – 31.10.2024 | 01.11.2024 – 31.01.2025 | 01.02.2025 – 08.07.2025 | 09.07.2025 Sonrası |
|---|
| Değişken, karma, eurobond, dış borçlanma, yabancı, serbest fonlar ile ünvanında "döviz" ifadesi geçen yatırım fonları | 10% | 10% | 10% | 10% | 15% | 17,5% |
| Pay senedi yoğun fon niteliğine haiz yatırım fonu | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% |
| Diğer menkul kıymet yatırım fonları (örn., borçlanma araçları, para piyasası, kıymetli maden fonları) | 10% | 0% | 7,5% | 10% | 15% | 17,5% |
| Girişim sermayesi yatırım fonu ve gayrimenkul yatırım fonu | İki yıldan fazla süreyle
elde tutulan
GSYF ve GYF | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% |
İki yıldan az süreyle
elde tutulan
GSYF ve GYF | 10% | 0% | 7,5% | 10% | 15% | 17,5% |
Tablo, Gelir Vergisi Kanunu'nun geçici 67. maddesindeki stopaj oranlarını düzenleyen 22.07.2006 tarihli ve 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı'nın 1. maddesinin a bendinde yer alan hükümler çerçevesinde oluşturulmuştur.
Ayrıca, sürekli olarak portföyünün en az % 51'i Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem gören hisse senetlerinden oluşan ve bu durumu izahnamesinde belirten yatırım fonlarının (Katılma payları sadece nitelikli yatırımcılara satılabilen, Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu’nda işlem görmeyen ve fon portföyüne alınacak varlık ve işlemlere ilişkin herhangi bir oransal sınırlamaya tabi olmayan yatırım fonları hariç) bir yıldan fazla süreyle elde tutulan katılma belgelerinin elden çıkarılmasından elde edilen gelirler stopaja tabi olmayacaktır.
01.10.2010 tarihinden itibaren; 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 2. Maddesinin 1. Fıkrası kapsamındaki sermaye şirketlerinin (TTK hükümlerine göre kurulmuş olan Anonim, Limited ve sermayesi paylara bölünmüş komandit şirketler ile benzer nitelikteki yabancı kurumlar) elde ettiği gelir üzerinden kesilen stopaj oranı % 0 olarak uygulanmaya başlanmıştır.
Ayrıca 4/9/2026 tarihli ve 11734 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı ile Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 2'nci maddesi kapsamındaki sermaye şirketlerinin sahip olduğu yatırım fonu katılma paylarının satışından elde edilen kazançlarda stopaj oranı; adında “Para piyasası” ibaresi bulunan fonlarda %10, diğer fonlarda ise %0 olarak uygulanmaya devam edecektir. Bu kapsamda;
07 Eylül 2026 ve sonrasında edinilen fonlar
Bu tarihten sonra satın alınan para piyasası fonları ve adından “para piyasası” ibaresi bulunan serbest fonlardan elde edilen kazançların tamamı %10 stopaja tabi olacaktır.
07 Eylül 2026 öncesinde
edinilen fonlar
Bu tarihten önce edinilmiş bu fonların katılma paylarının elden çıkarılması halinde;
- 07 Eylül 2026 tarihine kadar oluşan kazanç kısmı için %0 stopaj,
- 07 Eylül 2026 ile satış tarihi arasında oluşan kazanç kısmı ise %10 stopaja tabi olacaktır.
01.10.2006 tarihinden itibaren yatırım fonu katılma belgesi alım/satım işlemlerinden doğan stopaj kesintilerine ilişkin ayrıntılı bir belge yatırımcı tarafından talep edilmesi hâlinde şubelerimizce verilecektir.
